Medarbeidsopsjoner (ESO) Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Employee stock opsjoner. eller ESOer, representerer en form for egenkapitalkompensasjon gitt av selskapene til sine ansatte og ledere. De gir innehaveren rett til å kjøpe aksjene til en bestemt pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOer representerer den vanligste formen for egenkapitalkompensasjon. I denne opplæringen vil arbeidstaker (eller mottaker) også kjent som opsjonæren lære grunnlaget for ESO-verdsettelsen, hvordan de avviger fra sine brødre i den børsnoterte (børsnoterte) opsjonsfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er knyttet til å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg vil risikoen for å holde ESOer når de kommer inn i pengene kontra tidlig eller for tidlig trening, bli undersøkt. I kapittel 2 beskriver vi ESOer på et svært grunnleggende nivå. Når et selskap bestemmer seg for å justere sine ansattes interesser med ledelsens mål, er det en måte å gjøre dette på å utstede kompensasjon i form av egenkapital i selskapet. Det er også en måte å utsette kompensasjon for. Begrenset aksjebidrag, opsjonsopsjoner og ESOer er alle former for aksjeutligning kan ta. Mens begrensede aksjer og aksjemessige aksjeopsjoner er viktige områder av egenkapitalkompensasjon, vil de ikke bli utforsket her. I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOer. Vi begynner med å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra ansatte og deres egeninteresse. Opptjening. utløpsdatoer og forventet tidspunkt til utløp, volatilitetspriser, streik (eller trening) priser, og mange andre nyttige og nødvendige konsepter forklares. Dette er viktige byggeklosser for forståelse ESOs er et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan du håndterer egenkapitalkompensasjonen. ESOer er gitt til ansatte som en form for kompensasjon, som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen omsetteverdige verdier (siden de ikke handler i et sekundærmarked) og er generelt ikke overførbare. Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, samtidig som vi markerer andre likheter og forskjeller mellom de handlede (noterte) og ikke-omsatte (ESO) - kontrakter. Et viktig trekk ved ESO er deres teoretiske verdi, som forklares i kapittel 4. Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes (BS), eller en binomial prissetting. Generelt sett er BS-modellen akseptert av de fleste som en gyldig form for ESO-verdivurdering og oppfyller Financial Accounting Standards Board (FASB) standarder, forutsatt at opsjonene ikke betaler utbytte. Men selv om selskapet betaler utbytte, er det en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESO-ene. Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan man verdsetter ESOs best, et tema som ligger langt utover denne opplæringen. Kapittel 5 ser på hva en stipendiat bør tenke på når en ESO er gitt av en arbeidsgiver. Det er viktig for ansatt (bidragsmottaker) å forstå risikoen og potensielle fordeler ved å bare holde ESOer til de utløper. Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttige for å illustrere hva som står på spill og hva du skal se etter når du vurderer alternativene dine. Dette segmentet beskriver derfor viktige utfall fra å holde dine ESOer. En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster er tidlig (eller tidlig) øvelse. Dette er noe av et dilemma, og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere. Til slutt vil denne avgjørelsen avhenge av personlig risikoappetitt og spesifikke økonomiske behov, både på kort og lang sikt. Kapittel 6 ser på prosessen med tidlig trening, de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien (og relaterte saker), pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene (spesielt kortsiktige skatteforpliktelser). For mange innehavere stole på konvensjonell visdom om ESOs risikostyring, som dessverre kan lastes med interessekonflikter, og kan derfor ikke nødvendigvis være det beste valget. For eksempel kan vanlig praksis med å anbefale tidlig trening for å diversifisere eiendeler ikke gi de ønskede ønskede resultatene. Det er trade offs og mulighetskostnader som må undersøkes nøye. I tillegg til å fjerne justeringen mellom arbeidstaker og selskap (som angivelig var et av de tiltenkte formålene med tilskuddet), avslører den tidlige øvelsen innehaveren til en stor skattebit (ved ordinære skattesatser). I bytte låser innehaveren noe verdsettelse på sin ESO (egenverdi). Extrinsic. eller tid verdi, er reell verdi. Den representerer verdi proporsjonal med sannsynligheten for å oppnå mer egenverdi. Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig trening (dvs. trening før utløpsdato). Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ, som forklares kort i kapittel 7 sammen med noen av fordelene og ulemperne ved en slik tilnærming. Ansatte står overfor et komplekst og ofte forvirrende skatteansvar bilde når de vurderer sine valg om ESOer og deres ledelse. Skatteimplikasjonene av tidlig trening, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinst, kan være smertefull og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alternativene. Sikring øker imidlertid et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattebyrden og risikoene, som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. ESOer holdes av titalls millioner ansatte og ledere i og mange flere over hele verden er i besittelse av disse ofte misforståtte eiendelene kjent som egenkapitalkompensasjon. Det er ikke lett å forsøke å håndtere risikoen, både skatt og egenkapital, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt i retning av å demystifisere ESOer. På den måten kan du ha en mer informert diskusjon når du setter deg ned med finansiell planlegger eller formueforvalter. En som forhåpentligvis gir deg mulighet til å gjøre det beste valget om din økonomiske fremtid. Som med enhver type investering, når du oppdager en gevinst, den vurderte inntekt. Inntektene er skattet av regjeringen. Hvor mye skatt vil du til slutt komme til å betale og når du betaler disse skattene, vil variere avhengig av hvilken type aksjeopsjoner du har tilbudt og reglene knyttet til disse alternativene. Det er to grunnleggende typer aksjeopsjoner, pluss en under vurdering i kongressen. Et incentivaksjonsopsjon (ISO) gir fortrinnsrett skattemessig behandling og må overholde spesielle forhold fastsatt av Internal Revenue Service. Denne typen aksjeopsjon tillater ansatte å unngå å betale skatt på aksjen de eier til aksjene selges. Når aksjen til slutt blir solgt, betales kort - eller langsiktig kapitalgevinster basert på gevinstene (differansen mellom salgspris og kjøpesummen). Denne skattesatsen har en tendens til å være lavere enn tradisjonelle skattesatser. Den langsiktige kapitalgevinstskatten er 20 prosent, og gjelder dersom medarbeider har aksjene i minst ett år etter trening og to år etter tildeling. Den kortsiktige kapitalgevinstskatten er den samme som den ordinære skattesatsen, som varierer fra 28 til 39,6 prosent. Skatteimplikasjoner av tre typer aksjeopsjoner Super aksjeopsjon Arbeidsutøvelsesopsjoner Ordinær inntektsskatt (28 - 39,6) Arbeidsgiver får skattefradrag Skattefradrag ved ansattes utøvelse Skattefradrag ved ansattes utøvelse Ansatt selger opsjoner etter 1 år eller mer Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs) mottar ikke fortrinnsrett skattebehandling. Når en ansatt kjøper aksjer (ved å utnytte opsjoner), vil han eller hun derfor betale den vanlige skattesatsen på spredningen mellom det som ble betalt for aksjene og markedsprisen på tidspunktet for øvelsen. Arbeidsgivere har imidlertid fordel fordi de er i stand til å kreve skattefradrag når de utøver sine opsjoner. Av denne grunn utvider arbeidsgivere ofte NQSOer til ansatte som ikke er ledere. Skatt på 1000 aksjer til en utøvelseskurs på 10 per aksje Kilde: Lønn. Antar en ordinær skattesats på 28 prosent. Kapitalgevinstskattesatsen er 20 prosent. I eksemplet er to ansatte i 1000 aksjer med en strykpris på 10 per aksje. En har incentiv aksjeopsjoner, mens den andre har NQSOs. Begge ansatte utnytter opsjonene til 20 per aksje og holder opsjonene i ett år før de selges til 30 per aksje. Medarbeiderne med ISOs betaler ingen skatt på trening, men 4.000 i gevinster skatt når aksjene selges. Medarbeider med NQSOs betaler regelmessig inntektsskatt på 2.800 ved utøvelse av opsjonene, og ytterligere 2000 i gevinstskatt når aksjene selges. Straff for å selge ISO-aksjer innen ett år Formålet med ISOs er å belønne ansattes eierskap. Av den grunn kan en ISO bli quotdisqualifiedquot - det vil si bli en ikke-kvalifisert aksjeopsjon - dersom arbeidstaker selger aksjen innen ett år etter utøvelsen av opsjonen. Dette innebærer at arbeidstaker vil betale ordinær inntektsskatt på 28 til 39,6 prosent umiddelbart, i motsetning til å betale en langsiktig kapitalgevinst på 20 prosent når aksjene selges senere. Andre typer opsjoner og aksjeplaner I tillegg til alternativene som er omtalt ovenfor, tilbyr enkelte offentlige selskaper § 423 Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPP). Disse programmene tillater ansatte å kjøpe aksjeselskap til en diskontert pris (opptil 15 prosent) og motta fortrinnsrett skattemessig behandling på gevinstene som blir opptjent når aksjene selges senere. Mange selskaper tilbyr også aksjer som en del av en 401 (k) pensjonsplan. Disse planene tillater ansatte å sette opp penger for pensjonisttilværelse og ikke skattlegges på denne inntekt før etter pensjonering. Noen arbeidsgivere tilbyr ekstra fordel for å matche medarbeiderbidraget til 401 (k) med aksjeselskap. I mellomtiden kan aksjeselskap også kjøpes med penger investert av den ansatte i et 401 (k) pensjonsprogram, slik at den ansatte kan bygge en investeringsportefølje på en kontinuerlig og jevn hastighet. Spesielle skattehensyn for personer med store gevinster Alternativ minsteskatt (AMT) kan gjelde i tilfeller hvor en ansatt realiserer spesielt store gevinster fra incentivaksjoner. Dette er en komplisert skatt, så hvis du tror det kan gjelde for deg, ta kontakt med din personlige økonomiske rådgiver. Flere og flere mennesker blir rammet. - Jason Rich, Salary bidragsyter ende sub sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) dim strAccpPageName, strHeadPos, strAccpArea få full url og gjør det som små bokstaver strAccpPageName Lcase (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)) response. write strAccpPageName: strAccpPageName få startposisjon for områdenavn strHeadPos InStr (1, strAccpPageName, 1) få strAccpArea rett (strAccpPageName, len (strAccpPageName) - strHeadPos) response. write strAccpPageName: strAccpArea få andre posisjon for områdenavn strHeadPos InStr (1, strAccpArea, 1) fjern strAccpArea igjen (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccpPageName: strAccpArea --------- velg tilfelle LCase (strAccpArea) saken om selskapsstrategi ABU-saken advancedsearch strArea ASE-saken råd strArea ADV-tilfelle fordeler strArea BEN saksbehandling strArea CAR-saken kompensasjon strArea COM tilfelle ecm strArea ECM tilfelle bedrift strArea tilfelle hjem strArea HP case læring strArea LRN saken penger strAr ea MON saks lønn STRArea SAL saken selftests strArea SFT tilfelle sitesearch strArea SSE tilfelle smallbiz strArea slutt velg dim intNumJobBoards dim arrayJobBanner redim arrayJobBanner (20) response. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write respons. skriv chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. Write Lær mer for å tjene mer: for jeg 0 til intNumJobBanner -1 Response. Write For å finne relaterte artikler, foreslår vi disse søkeordene for vår Search Articles-funksjon. Nøkkelord: skatteoppgave incentiv ikke-kvalifisert plan NQSO ISO-rådsarbeiderAs med enhver type investering, når du skjønner en gevinst, vurderes inntekten. Inntektene er skattet av regjeringen. Hvor mye skatt vil du til slutt komme til å betale og når du betaler disse skattene, vil variere avhengig av hvilken type aksjeopsjoner du har tilbudt og reglene knyttet til disse alternativene. Det er to grunnleggende typer aksjeopsjoner, pluss en under vurdering i kongressen. Et incentivaksjonsopsjon (ISO) gir fortrinnsrett skattemessig behandling og må overholde spesielle forhold fastsatt av Internal Revenue Service. Denne typen aksjeopsjon tillater ansatte å unngå å betale skatt på aksjen de eier til aksjene selges. Når aksjen til slutt blir solgt, betales kort - eller langsiktig kapitalgevinster basert på gevinstene (differansen mellom salgspris og kjøpesummen). Denne skattesatsen har en tendens til å være lavere enn tradisjonelle skattesatser. Den langsiktige kapitalgevinstskatten er 20 prosent, og gjelder dersom medarbeider har aksjene i minst ett år etter trening og to år etter tildeling. Den kortsiktige kapitalgevinstskatten er den samme som den ordinære skattesatsen, som varierer fra 28 til 39,6 prosent. Skatteimplikasjoner av tre typer aksjeopsjoner Super aksjeopsjon Arbeidsutøvelsesopsjoner Ordinær inntektsskatt (28 - 39,6) Arbeidsgiver får skattefradrag Skattefradrag ved ansattes utøvelse Skattefradrag ved ansattes utøvelse Ansatt selger opsjoner etter 1 år eller mer Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs) mottar ikke fortrinnsrett skattebehandling. Når en ansatt kjøper aksjer (ved å utnytte opsjoner), vil han eller hun derfor betale den vanlige skattesatsen på spredningen mellom det som ble betalt for aksjene og markedsprisen på tidspunktet for øvelsen. Arbeidsgivere har imidlertid fordel fordi de er i stand til å kreve skattefradrag når de utøver sine opsjoner. Av denne grunn utvider arbeidsgivere ofte NQSOer til ansatte som ikke er ledere. Skatt på 1000 aksjer til en utøvelseskurs på 10 per aksje Kilde: Lønn. Antar en ordinær skattesats på 28 prosent. Kapitalgevinstskattesatsen er 20 prosent. I eksemplet er to ansatte i 1000 aksjer med en strykpris på 10 per aksje. En har incentiv aksjeopsjoner, mens den andre har NQSOs. Begge ansatte utnytter opsjonene til 20 per aksje og holder opsjonene i ett år før de selges til 30 per aksje. Medarbeiderne med ISOs betaler ingen skatt på trening, men 4.000 i gevinster skatt når aksjene selges. Medarbeider med NQSOs betaler regelmessig inntektsskatt på 2.800 ved utøvelse av opsjonene, og ytterligere 2000 i gevinstskatt når aksjene selges. Straff for å selge ISO-aksjer innen ett år Formålet med ISOs er å belønne ansattes eierskap. Av den grunn kan en ISO bli quotdisqualifiedquot - det vil si bli en ikke-kvalifisert aksjeopsjon - dersom arbeidstaker selger aksjen innen ett år etter utøvelsen av opsjonen. Dette innebærer at arbeidstaker vil betale ordinær inntektsskatt på 28 til 39,6 prosent umiddelbart, i motsetning til å betale en langsiktig kapitalgevinst på 20 prosent når aksjene selges senere. Andre typer opsjoner og aksjeplaner I tillegg til alternativene som er omtalt ovenfor, tilbyr enkelte offentlige selskaper § 423 Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPP). Disse programmene tillater ansatte å kjøpe aksjeselskap til en diskontert pris (opptil 15 prosent) og motta fortrinnsrett skattemessig behandling på gevinstene som blir opptjent når aksjene selges senere. Mange selskaper tilbyr også aksjer som en del av en 401 (k) pensjonsplan. Disse planene tillater ansatte å sette opp penger for pensjonisttilværelse og ikke skattlegges på denne inntekt før etter pensjonering. Noen arbeidsgivere tilbyr ekstra fordel for å matche medarbeiderbidraget til 401 (k) med aksjeselskap. I mellomtiden kan aksjeselskap også kjøpes med penger investert av den ansatte i et 401 (k) pensjonsprogram, slik at den ansatte kan bygge en investeringsportefølje på en kontinuerlig og jevn hastighet. Spesielle skattehensyn for personer med store gevinster Alternativ minsteskatt (AMT) kan gjelde i tilfeller hvor en ansatt realiserer spesielt store gevinster fra incentivaksjoner. Dette er en komplisert skatt, så hvis du tror det kan gjelde for deg, ta kontakt med din personlige økonomiske rådgiver. Flere og flere mennesker blir rammet. - Jason Rich, Lønn bidragsyter
No comments:
Post a Comment